（2021年7月20日）7月14日，“2021高金财富管理行业峰会暨“中国居民”研究报告《投资与财富管理行为》在上海交通大学上海高级金融学院（高金/SAIF）举行。上海交通大学兼职教授、高进执行董事涂光绍出席并讲话。高进学院副院长、金融学教授闫宏发布并解读了《报告》。

涂光绍教授在讲话中指出了居民投资理财的重要性。他指出，居民投资理财不仅直接关系到居民收入和社会融资结构，还关系到市场资源配置和资本市场发展：“居民投资理财不是一个小问题，而是一个重要的问题。大文章！”

他总结分析了当前居民投资理财的六大变化趋势，即总需求快速增长、需求结构不断分化、财富结构转型、金融服务业的转型，资产管理技术的赋能，市场秩序的趋势。于规范。对于如何应对当前居民投资理财需求的变化，他还从发展资本市场、提升资产管理机构能力、完善市场服务体系、加强投资者管理等多个维度提出建议。教育，促进金融市场规范发展：“要以问题为导向，以需求为导向，更好地促进财富管理行业和市场的健康发展。”

发表《报告》，涂光绍教授表示，该研究结合了高进顶尖的学术研究实力和蚂蚁研究院的数据优势，可谓优势互补：“希望这份报告成为‘晴雨表’为居民了解投资和金融趋势，提高金融素养的“参考书”和预防风险的“警报”，产生更多的社会价值。”？

在报告发布中，高进学术副院长、金融学教授闫教授根据报告的背景和方法，介绍了报告的主要发现，并分享了一些感悟在研究过程中。 ?

闫宏教授表示，改革开放以来，中国居民财富不断积累，理财需求不断增加。多年来，在政府、行业协会、学术界和业界的共同努力下，中国居民的理财意识不断增强。在当前打破汇率、利率下行、房地产调控等背景下，居民理财需求得到进一步释放和转化，这给中国财富管理行业的发展带来了机遇和挑战。为了解中国居民投资理财现状，2021年3月，中国金融研究院与蚂蚁研究院通过在线调研平台对不同年龄、不同地区的支付宝活跃用户进行问卷调查，分析中国居民投资理财行为的主要特征。最后形成研究报告。 ?

闫红教授向在场听众介绍了《报告》的主要结论。数据显示，从风险管理意识、资产配置多元化、理财目标与规划、家庭债务管理等方面评价居民的财务健康状况。我国大部分居民都安排了家庭准备金或购买了保险，存在一定的风险。管理意识；其金融投资偏好相对保守，且相对集中于银行存款；总体而言，他们的理财意识有待提高，规范理财习惯尚未普及；虽然负债程度总体可控，但部分家庭存在债务管理问题。 ?

《报告》还从居民投资收益预期、保险配置、投资期限、追涨跌跌、定投参与、专业投资建议等维度分析了当前中国居民的金融行为.研究发现，居民对收入有较高的期望，这一点在高学历人群中尤为明显；但居民实现的财政收入往往低于预期；大多数居民认为自己没有选择产品的能力或选择能力较弱，尤其是金融资产??较小的群体；居民更喜欢寿险产品；不同收入来源、不同年龄段的人群对不同类型的保险产品的偏好也存在显着差异。 ?

《报告》还显示，目前中国居民的长期价值投资习惯尚未养成，对自己的投资能力有信心或学历高、收入高的人更愿意长期持有资金；居民投资理财下滑现象普遍，投资习惯固定、选择寻求专业投资咨询服务的投资者比例仍有待提高。